机械制造重点推荐北方华创和天奇股份荐股了

机械制造：重点推荐北方华创和天奇股份 荐9股 -04 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告摘要：

很多村民就坐在村口的小石墩上 【新能源汽车&天奇股份】

2018年全球新能源汽车销量为200万辆，其中国内销量100万辆，预计到2020年全球新能源汽车销量将翻倍，全球整车企业均在扩产，资本开支大幅增加，预计公司将从中受益。

行业景气度持续，公司持续布局新能源汽车产业链，订单大幅增加，证明行业趋势向上。公司汽车自动化订单在2018年上半年已大幅增长，达9.64亿，同比增长180%，其中有4. 亿订单来自新能源车企，证明公司已开始受益于新能源整车企业的扩产。其次，我国新能源汽车保有量已达到200万辆，动力电池已开始进入回收期，市场规模预计将逐步增长，乾泰技术和金泰阁钴业两家公司必将从中受益。同时金泰阁为并购基金收购，不排除未来装入上市公司体内，进一步提升公司业绩。

【半导体装备&北方华创】

全球晶圆厂资本支出18年为近年低点，19年将转正回升。国内晶圆厂迎来投建高峰，国内半导体行业景气度保持较高水平，设备企业大有作为。1）虽然全球半导体产业景气度受到影响，但国内12寸晶圆厂投建驶入快车道。国内晶圆厂合计投建规模达到万亿，国资背景晶圆厂投资达到7,700亿，占比达到75%以上，将直接带动产业链高景气度；2）18年前三季度我国半导体设备增速为61%，远高于全球19%增速，也侧面验证国内设备行业的高景气度。

砥砺十年成就龙头，订单规模和产品种类均实现较大突破。1）关键设备实现突破，公司已在28/14nm节点达到产业化要求，下一阶段研发主要针对7/5nm，国内首屈一指；2）产品种类和下游客户不断增多，招标信息显示，公司在17年中标订单主要以泛半导体领域的LED设备为主，而从18年开始，已明确中标长江存储（批）、上海华力、福建晋华等订单，实现28nm的产业化应用，产品也包括但不限于刻蚀、氧化、清洗等设备； ）根据草根调研信息，公司在集成电路领域的订单获取有望从亿元量级增长到十亿量级。

本周核心推荐组合：天奇股份、三一重工、北方华创、科沃斯、恒立液压、建设机械、华测检测、浙江鼎力、振江股份