半导体电子设备关注三星的

在本赛季的前两轮联赛中 半导体、电子设备：关注三星Note5S6_edge＋发布 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

下周观点本周市场稳健反弹，电子板块跑赢大盘2.66%。电子企业具有业绩好，转型新方向基础好的特征，我们以四大方向为选股准绳，坚定看好安防、集成电路、自动化、军工电子这些行业新方向。重点推荐如下，1、安防行业龙头企业业绩好，看好海康威视及大华股份--海康看业绩+创新，大华看拐点+运营；2、集成电路是国家力推，三安光电增发项目已拿批文，看好公司集成电路业务的逐步兑现，同时看好IC设计龙头全志科技、封装领域低估值的长电科技、华天科技； 、自动化方面为制造业重要趋势，看好大族激光&华工科技&长盈精密；4、军工电子化符合装备发展大趋势，相关企业业绩增长明显，重点推荐中航光电；5、汽车领域看好电子化趋势，推荐车联标的欧菲光、得润电子，另外看好器件企业欣旺达、德赛电池、江海股份。

重点关注：三星发布Note5/S6edge+两款新机8月1 日，三星在美国纽约举行2015新品发布会，会上三星官方推出年度最新旗舰三星GalaxyNote5与升级到5.7英寸屏幕的GalaxyS6edgeplus。

三星本次两款新并没有核心竞争力上的突破，诚然曲面屏+金属中框机身带来的外观会吸引相当多的消费者，但以往被诟病的系统后台占用及电池续航能力没有明显改善，恐怕三星Galaxy会在年底的下一轮新机比拼中落入不利局面。同时推出的SamsungPay则颇具看点，有望在多个国家推广，建立三省商业生态系统。因此三星从硬件创新逐步走向生态构建。

本周行业热点合约价格持续下降，全球DRAM总产值第二季衰退4.8%；SEMI：全球硅晶圆Q2出货仍走扬；台湾IC业2015年第2季产值较去年同期成长0.9%；华为将操作系统“装入”海尔智能家居“互联”是趋势；不愁没苹果，台积电16nm客户一大把。

本周市场回顾本周中信电子指数跑赢大盘2.66%，中信电子PE（TTM整体法）值为62.48，相比上周上升0. 。