机械制造关注国防军队改革荐股牛

机械制造：关注国防军队改革 荐9股 类别： 机构： 研究员：

怎么来留住用户呢 [摘要]

国防军工：9月8日，国防科工局和解放军总装备部联合公布了新版武器装备科研生产许可目录。新版许可目录分核武器、军用动力、军用航空器等11大类，共755项，与2005年版许可目录相比减少约2/ 。许可管理范围的大幅缩小，对于推动军工开放，加快优势民营企业进入武器装备科研生产及维修领域的步伐，推动军民融合深度发展具有重要意义。同日，由中航工业集团和天津市人民政府主办、中航直升机公司承办的第五届“2015中国直升机发展论坛”在天津开幕，论坛以直升机助力一带一路为主题，研讨了新形势下“一带一路”战略给中国直升机产业带来的发展机遇。9月10日，中国卫星导航定位协会发布《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，并宣布第四届中国卫星导航与位置服务年会暨展览会将于9月2 日至25日在北京举行。2014年我国卫星导航与位置服务产业总产值达到1 4 亿元，同比增长29．1％，其中北斗应用占比进一步提高，国内卫星导航市场新增销售产品及系统已采用北斗兼容技术的超过80％。下半年军工的投资主题仍为改革，核心产业扶持、资产整合、定价改革体系以及民参军是改革的四大主线。我们对军工大逻辑的判断不变，未来20年我国军工产业长期增长趋势确立；而从近期来看，下半年军工行业仍有催化剂涌现，军民深度融合的不断推进、事业单位改制的暖风频吹，我国周边形势的日益复杂、以及军队改革的启动都将有望推动军工的下一轮行情，我们看好军工下半年的投资机会，推荐银河电子、中直股份、中航动力、中航飞机、四川九洲等，建议关注国睿科技、海特高新、航天晨光、积成电子等。

能源设备：“华龙一号”有望落地非洲，内陆核电已有 1个厂址完成初步审查。据媒体报道，9月7日中广核与肯尼亚能源与石油部下属的核电局在深圳大亚湾核电基地签署《中国广核集团有限公司与肯尼亚核电局关于肯尼亚核电开发合作的谅解备忘录》，中广核与肯尼亚核电局双方将基于华龙一号（HPR1000）技术及其改进技术，在肯尼亚核电开发与建设方面开展全面合作。国家发改委委托中国工程院、中国核能行业协会等进行的综合论证一致建议发展内陆核电，目前已形成调研报告上报，有待最后决定。目前已有10多个省份提出要发展核电，已完成初步可行性研究报告审查的厂址有 1个。我们认为，核电行业五大催化剂正在验证过程中，重点关注核电十三五规划、内陆核电政策以及走出去进展。申万观点：我们重申关注后续行业催化剂，首推丹甫股份，重点关注应流股份，建议大家重点关注。继续关注后续五大要点：（1）核电十三五规划预计下半年出台；（2）内陆核电十三五是否放开（概率较大）；（ ）中国核建、国电投A股上市进程；（4）核电新开工项目陆续推出（2015年已开工三个机组，预计下半年再开 个机组以上）；（5）海外出口（10月关注英国核电站项目，下半年南非政府个核电机组招标）；投资标的：我们首推002 66丹甫股份，建议重点关注应流股份，中国核电，其他推荐久立特材、浙富股份、上海电气、南风股份等。节能设备重点关注：天壕、隆华、开山。