机械制造关注国内封装设备荐股物业

机械制造：关注国内封装设备 荐4股 类别： 机构： 研究员：

尤其是那些从职能性职位转任的首席财务官。 找导师指点 虽然受访的大多数首席财务官都表示 [摘要]

本周行业观点：

半导体行业景气度提升，关注国内封装设备。1）半导体行业协会（SIA）发布的数据显示，今年8月全球半导体销售额达到 50亿美元，同比增长2 .9%，环比增长4%，已连续1 月保持增长，显示半导体行业在移动智能终端、物联、云计算等领域快速发展的带动下，景气度不断提升。

2）半导体产业景气提升带动相关设备需求增长。以晶圆设备为例，国际半导体设备与材料协会(SEMI)预计2017年晶圆设备支出(含全新与整新)将增长 7%，达550亿美元并创下年度支出纪录，到2018年将继续增长到580亿美元。而近几年中国晶圆厂投资规模也不断加大，SEMI预计2018年中国晶圆设备支出规模将达到125亿美元，年增速为66%。 ）集成电路是半导体产业的核心，占整个半导体行业规模的80%以上。我国已出台多个政策大力支持集成电路产业发展，并以公司制成立国家集成电路产业投资基金，已实施项目覆盖了集成电路设计、制造、封装测试、装备等各环节；地方政府也积极设立产业基金，总规模超过 000亿元，国家和地方产业基金有助于促进集成电路产业中优势企业整合、并购以及项目投资，推动产业发展。4）集成电路产业主要包括芯片设计、晶圆制造和封装测试，从全球市场来看，生产设备由美国和日本厂商占据大部分市场份额，国内厂商主要在封测领域具有较强竞争实力，如长电科技、华天科技、通富微电已进入全球封测企业前20名。在产业景气度提升、政策扶持的背景下，竞争实力突出的封测设备厂商有望受益。关注：长川科技。

上周市场回顾：

上周机械设备（申万）涨幅为-2.55%，跑输沪深 00指数（0.15%），跑输创业板指数（-2. 8%），涨跌幅在各行业中排名靠后。上周行业内涨幅前五的个股为宇环数控（61.0 %）、长川科技（1 .91%）、上海亚虹（10.91%）、应流股份（10.15%）、拓斯达（10.0 %），跌幅前五的个股为智慧农业（-17.52%）、冀东装备（-15.57%）、爱司凯（-1 .0 %）、道森股份（-11.99%）、龙溪股份（-11.85%）。

行业动态：

“中国制造”地铁将出口美国，首批列车下线；工信部：要建立推动新能源汽车持续发展长效机制；中国最大机器人产业基地新松智慧园在沈阳启用； ：“中国制造2025”政策体系已基本形成；2017年智能制造试点示范项目名单公布，多上市公司入围。

行业公司重点公告：

天沃科技：重大合同；智慧松德：投资设立全资子公司；鲍斯股份：投资设立苏州鲍斯智能工厂技术有限公司；吉艾科技：拟投资设立重庆合资控股子公司、拟投资设立深圳合资控股孙公司、拟投资设立青岛合资控股孙公司；新日恒力：投资设立股权投资合伙企业(有限合伙)；五洋科技：子公司已中标项目正式签订合同；海联金汇：持股5%以上股东减持计划；*ST宝实：收购桂林海威船舶电器有限公司75%股权；机器人：签订沈阳地铁九号线一期工程综合监控系统集成合同；威海广泰：全资子公司签订重大销售合同；中国中车：子公司发起设立芜湖中车轨道交通股权投资合伙企业(有限合伙)；金海环境：对外投资暨关联交易；东音股份：签署建设工程施工合同。

风险提示：宏观经济超预期下行，政策落实低于预期，行业竞争加剧。