半导体电子设备关注对手机和带来物业

半导体、电子设备：关注5G对和PCB带来的投资机会 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

川财月观点近期在“2018年5G络创新研讨会”上，中国联络技术研究院总工孔力表示，目前联通已经在16个城市开启了5G实验，2019年将进行应用示范及试商用，计划在2020年正式商用。5G的发展将使毫米波、MIMO等技术实现大规模推广，里的天线数量将增多、尺寸将变小，后盖将全部应用玻璃和陶瓷材质，中框仍以金属为主。此外，基站和里使用的PCB的层数和品质也有所提升。建议关注受益于5G新技术的相关标的，包括蓝思科技、三环集团、长盈精密、信维通信、深南电路等。此前A股消费电子版块对前期利空已基本反应充分，目前版块估值水平较低，安全边际较高，叠加9月份苹果新机发布对供应链厂商备货的拉动以及2019年5G试商用的预期，建议布局深度参与创新机型的供应链厂商，相关标的：欧菲科技、大族激光、立讯精密等。

市场表现本月川财信息科技指数下跌0.44%，上证综指下跌5.25%，收于2725.25点，电子行业指数下跌7.7 %，收于2519.96点。月涨幅前三的个股为沪电股份、新易盛、天孚通信，涨幅分别为40.44%、 .45%和21.85%。跌幅前三的个股分别是春兴精工、雪莱特、麦捷科技，跌幅分别为 2.16%、 0. 7%和29.14%。

蓝天救援队从北京调来动力船增援。 价格跟踪本月动态存储器DRAM（4Gb512Mx8）价格基本稳定，从月初 .22美元/片小幅回落至 .1 美元/片；闪存NANDFlash（64Gb8Gx8）价格小幅回落，从月初 . 0美元/片下跌至 .11美元/片。

行业动态SIA数据显示，第二季度，全球芯片销售额上涨20.5%至1179亿美元，环比增长6%。六月份的销售量相较上年六月份也上涨了20.5%至 9 亿美元。六月份中国的销售量涨幅领先，同比上涨 0.7%以上；美洲紧随其后，同比上涨26.7%。（新浪科技）公司公告超华科技（002288）：公司发布2018年半年度报告，2018年上半年公司实现营业收入7.11亿元，同比增长1 .50%；实现归属于上市公司股东的净利润 594.14万元，同比增长15.48%。

风险提示：行业景气度不及预期；技术创新对传统产业格局的影响。